Termos usados

Os analistas de mercado atribuem classificações às ações para indicar a sua expectativa de desempenho face ao mercado:

Classificações de analistas :

Buy (Comprar) → Espera-se que o preço suba de forma significativa.
Outperform (Acima do mercado) → Deve superar o desempenho médio do índice ou setor.
Hold (Manter) → Desempenho semelhante ao mercado; não há motivo forte para comprar ou vender.
Underperform (Abaixo do mercado) → Deve ter rendimento inferior ao mercado.
Sell (Vender) → Espera-se queda relevante no preço da ação.
Slippage: é a diferença entre o preço que pediu e o preço real
Gap: é um salto no preço (é a diferença entre o preço de fecho e o próximo preço de abertura)
Swap negativo: desconta no saldo
Swap positivo: adiciona ao saldo
Comissão: só em CFD´s sobre ações e ETF´s
Conversão: se o ativo não for em EUR
Spread: diferença entre o preço de compra (Ask) e o preço de venda (Bid), pago sempre que abre e fecha posição.
Equity: saldo + prejuizo flutuante

exemplo:
saldo:1000€
posição em aberto: -10€ de prejuizo flutuante
Equity: 990€
swap diário: -1,50€
Novo saldo (após swap): 998,50€

Equity:988,50€ (saldo + prejuízo flutuante)

Primeiras configurações: ativar macros e activex

As planilhas baixadas do blogue, vêm compactadas, e para as descompactar use um software como o Winrar, Bandizip ou outro.

O método para descompactar é simples.

Com o cursor do rato por cima do ficheiro, clique no botão direito do rato e indo ao software de descompactação usado por si, selecione Extrair aqui (o modus operandi é o mesmo independentemente do software

Ao abrir as planilhas pela primeira vez, aparece este alerta a amarelo a alertar o utilizador para o perigo de ficheiros provenientes da internet..

.. e ao clicar no botão [Ativar Edição], aparece um alerta a vermelho a avisar de que a Microsoft bloqueou a execução de Macros por causa da origem não ser fidedigna.. a seguir feche a planilha.

Com o cursor do rato por cima do ficheiro descompactado, clique com o botão direito do rato para abrir as propriedades..

e selecione a checkbox Desbloquear..

.. e depois em Aplicar e ..

.. a checkbox e a mensagem desaparecem. Clique em ok.

Abra novamente o ficheiro e desta vez aparece um alerta a amarelo a avisar de que as Ligações de dados externos foram desativadas.. isto é a planilha a ir buscar dados online, como as cotações e taxas de cambio.. clique no botão [Ativar conteúdo] e..

..o alerta desaparece.

Pode usar a planilha no seu máximo potencial !!

A seguir tem uma descrição do que são as Macros e o Activex e para que servem cada um, para perceber da sua importância no uso destas planilhas.

Macros

As macros são sequências de comandos e instruções automáticas usadas no Excel (e em outros programas do Microsoft Office, como Word ou Access) para automatizar tarefas repetitivas. Elas são escritas em VBA (Visual Basic for Applications) — uma linguagem de programação integrada no Excel.

🧩 Em termos simples:

Uma macro é como um "robô" dentro do Excel:
tu ensinas-lhe o que fazer uma vez, e depois ele faz isso automaticamente sempre que quiseres.

⚙️ Para que servem:

Macros servem para:

Automatizar tarefas repetitivas
→ Por exemplo: formatar células, copiar e colar dados, aplicar fórmulas, gerar relatórios, etc.
Criar sistemas personalizados
→ Como formulários de registo, simuladores financeiros, dashboards, ou ferramentas de gestão (como o teu projeto “Planilha Mágica”).
Reduzir erros humanos
→ A macro executa exatamente o que está programado, sem esquecer ou errar passos.
Aumentar produtividade
→ O que levaria minutos (ou horas) a fazer manualmente pode ser feito em segundos.
Controlar eventos e interações
→ Exemplo: abrir um formulário ao clicar numa célula, atualizar valores automaticamente, gerar PDFs, enviar e-mails, etc.

Activex

O ActiveX é uma tecnologia da Microsoft usada para criar e controlar objetos interativos em programas como o Excel, Word, Access e até em páginas web antigas.

No contexto do Excel VBA, o ActiveX serve para adicionar controles personalizados (botões, caixas de texto, listas, etc.) que permitem criar interfaces interativas e dinâmicas.

🧩 Em termos simples

O ActiveX é o que permite colocar botões, caixas, calendários, listas suspensas, checkboxes e outros controles “vivos” numa folha de Excel ou num formulário VBA.

Pensa nele como o “motor gráfico” que dá vida e interatividade às tuas macros.

⚙️ Para que serve no Excel

Tipo de Controle	Exemplo de uso	O que faz
CommandButton (Botão)	Botão “Registar”	Executa uma macro ao clicar
TextBox (Caixa de texto)	Introduzir valor ou data	Permite ao utilizador digitar informação
ComboBox (Lista suspensa)	Selecionar uma ação ou empresa	Mostra opções pré-definidas
CheckBox (Caixa de seleção)	Marcar “Pago” / “Não pago”	Regista decisões ou estados
OptionButton (Botão de opção)	Escolher “Sim” ou “Não”	Permite selecionar uma única opção
Label (Rótulo)	Mostrar um texto explicativo	Exibe informações fixas ou dinâmicas
Calendar Control / DatePicker	Escolher uma data	Insere automaticamente uma data num campo

💡 Diferença entre Form Controls e ActiveX Controls

Característica	Form Controls	ActiveX Controls
Simplicidade	Mais simples e estáticos	Mais avançados e personalizáveis
Código VBA	Usam macros simples (Assign Macro)	Permitem programar eventos (Click, Change, etc.)
Aparência	Limitada	Pode alterar cores, tamanhos, fontes, etc.
Velocidade	Mais leves	Um pouco mais pesados
Uso comum	Botões em folhas simples	Formulários complexos e sistemas (como o teu)

Resumidamente, as planilhas criadas pelo blogue Planilha mágica, são totalmente automatizadas.

Fazem cálculos automaticamente, replicam dados entre varias abas, usam taxas de cambio e cotações atualizadas em tempo real e para isso acontecer, precisam executar macros e executar o activex para funcionarem os botões, os forms, etc.

Sendo assim, vamos ativa-los:

Antes de usar a planilha, vá a ficheiro..

..depois a opções..

.. depois a centro de confiança..

.. depois a Definições do Centro de Confiança..

..na aba Definições do Activex, marque o ultimo radio button e selecione a checkbox..

.. na aba Definições das Macros, marque o ultimo radio button e as duas checkboxes..

..clique em ok e em ok novamente. Por fim reinicie a planilha.

E pronto, tem aqui uma bela ferramenta que o ajudará a gerir a sua carteira de ativos.

ETFs para investidor brasileiro

O que é possível fazer neste ficheiro:

Registar a compra e venda de ETFs ;
Ter acesso em tempo real ás cotações de títulos pelo computador;
Consultar a evolução dos seus investimentos em tempo real;
Acesso aos dados pré-preenchidos para a sua declaração de imposto anual (I.R.S), criar PDF ou fazer pesquisa dinâmica por ano;
Simular a subida e descida das cotações;
Saber quanto vai receber em dividendos;
Calcular a quantidade de ETFs a comprar mediante determinado valor, usando uma calculadora;
Controlar os dividendos recebidos, calcular o imposto estrangeiro, aplicar o crédito fiscal e obter automaticamente o IRS líquido a declarar em Portugal
Acompanhar de forma indireta e manual, os ganhos e os lucros pelo smartphone.

Requisitos mínimos:

Microsoft office com macros e ActiveX ativos (ver artigo: Ativar macros e ActiveX para uso das folhas),
Computador,
Smartphone (opcional).

Nesta planilha, pode navegar por 7 abas / folhas: Simulador Smartphone, Registar, Simulador pc, Dividendos, Irpf, Calculadora e Sobre.

Se achar chato ler este artigo, pode ver a playlist completa aqui:

No final do artigo, estão os ficheiros para baixar

Registar

É nesta aba, que regista a compra dos ETFs..

e onde pode acompanhar em tempo real:

a cotação dos seus ETFs;
a rentabilidade em percentagem com um grafismo com cor e setas para facilitar a sua leitura;
quanto tem a receber em valor liquido (o valor já com os encargos contabilizados),
e o lucro ( que é a diferença do teu investimento com o valor liquido a receber).

Por cada investimento temos as estatística, que dinamicamente vão atualizando á medida que as cotações e os valores vão sendo atualizados ;

No total investido, vai somando o total das suas compras, e a sua côr laranja, serve somente para alertar o valor dos seu investimento.

Em total a receber líquido, aparecerá a vermelho se fôr inferior ao total do seu investimento, e o mesmo se aplica ao lucro total

Assim tem uma visão geral de como está o seu investimento.

Nesta aba também se regista a venda dos ETFs, pois assim que vender um dos seus títulos, é só preencher com a data, clicando nesse campo, o calendário abre-se novamente para inserir a data, depois preencher o campo do valor bruto e encargos valores esses que pode ver no documento que recebe da sua instituição bancaria após efetuar a venda ou através de uma app no seu Smartphone.

Após isso pode clicar no ícone de lixeira, que passa esses valores para a aba Irs, ficando disponíveis para consulta e pré-preenchimento para a declaração anual.

Por fim tem um sistema automático de DCA (Dollar Cost Averaging) integrado na tua folha Registar, que mostra como evolui o custo médio das suas posições em cada ETF.

Sempre que adiciona uma nova compra, o Excel recalcula automaticamente:

quanto já investiu nesse ETF,
quantas unidades tem,
e qual é o seu custo médio acumulado e global.
Assim consegue ver como o preço médio vai descendo ao fazer DCA (compras regulares em momentos diferentes de mercado).

📈 Para que serve o DCA

O Dollar Cost Averaging é uma estratégia em que:

Investe valores fixos em intervalos regulares (ex.: todos os meses),
Compra mais unidades quando o preço cai e menos quando o preço sobe,
O seu preço médio fica estabilizado, reduzindo o risco de comprar tudo num pico de mercado.

👉 O painel DCA que mostra exatamente esse comportamento: a evolução e o preço médio final de cada ETF na sua carteira.

Simulador Smartphone

Isto é o que vai ver num computador, as colunas essenciais estão visíveis, enquanto que as restantes estão colapsadas.

A função desta aba é simular pelo smartphone, onde é só digitar nas células vazias um valor da cotação que veja num site online pelo seu smartphone.

(Nota: não é possível atualizar em tempo real as cotações pelo Microsoft Office na versão lançada para Android).

Se meter o ficheiro no One Drive, Google Drive ou outro serviço de nuvem, pode aceder por um smartphone, enquanto não estiver no conforto da sua casa em frente ao seu computador.

Por isso, tem á disposição 5 colunas, para uma melhor visualização pelo seu smartphone.

Simulador pc

Aqui utiliza os botões para aumentar ou diminuir, por defeito, o valor mínimo alcançado é o valor a que se comprou a ação..

..para contornar isso se por ventura quiser, simular um valor abaixo daquele a que compramos a ação, clicamos no botão [-].. e aparecerá de imediato ao lado um botão ▼

clicando nesse botão ▼,

pode escolher a opção de menos (+)

Dividendos

Aqui na aba dividendos, fica a saber quanto irá receber em dividendos, em Juros sobre Capital Próprio ou em proventos.. podendo assim decidir se prefere receber os dividendos, os juros sobre capital próprio ,os proventos ou vender o título;

Assim que souber das datas de pagamento e de ex-dividendo, pode preencher nas células de data de pagamento e o sistema dir-lhe-á quanto tempo falta para o dia de pagamento.

Como funciona o ajuste fiscal e a conversão de dividendos recebidos por um investidor brasileiro que aplica em ações dos EUA:
W-8BEN → formulário entregue ao broker para reduzir o imposto retido na fonte.
IR Fonte EUA (30%) → valor que seria retido se não houver W-8BEN; com ele válido, a alíquota costuma cair (ex.: 30% → 15%).
Valor convertido em R$ (PTAX) → após o desconto do imposto, o dividendo líquido em dólares é convertido para reais usando a cotação oficial PTAX.
Cotação PTAX usada → mostra a taxa de câmbio aplicada na conversão (no exemplo, 5,3677).
Em resumo: a aba registra o fluxo dividendo bruto em USD → retenção de imposto nos EUA → valor líquido → conversão em reais pela PTAX, para controle do investidor brasileiro.

Quem investe em ETFs internacionais precisa entender como funciona a tributação sobre dividendos e ganhos distribuídos por esses fundos, especialmente quando eles estão domiciliados fora do Brasil (EUA, Irlanda, etc.).
Esta aba automatiza esse processo e permite saber quanto imposto foi retido no exterior e quanto ainda é devido no Brasil.

🧩 Estrutura da Tabela

1️⃣ Tipo de ETF

Indica se o fundo é:

Distribuição: paga dividendos periodicamente;

Acumulação: reinveste os proventos automaticamente, sem pagar dividendos ao investidor.

🔸 Exemplo:
ETF de Distribuição (Brasil) paga dividendos que entram na conta da corretora.
ETF de Acumulação (EUA) reinveste internamente — o investidor só paga imposto quando vende cotas.

2️⃣ Domicílio do ETF

Mostra o país onde o ETF é registrado. Isso define o tratamento fiscal internacional, pois cada país tem acordos diferentes com o Brasil.

País Tratado contra bitributação? Retenção típica
🇧🇷 Brasil Sim (ETF local) 0%
🇺🇸 EUA Não 30%
🇮🇪 Irlanda Sim 15%

País	Tratado contra bitributação?	Retenção típica
🇧🇷 Brasil	Sim (ETF local)	0%
🇺🇸 EUA	Não	30%
🇮🇪 Irlanda	Sim	15%

3️⃣ Moeda Base

Indica a moeda de referência do ETF (USD, EUR, GBP, BRL etc.), importante para converter valores e calcular o imposto devido em reais (R$).

4️⃣ Retenção Exterior (%)

É o imposto retido na fonte pelo país de origem do ETF.
Nos EUA, por exemplo, é 30% sobre dividendos para não residentes.

5️⃣ Imposto Retido (US$/R$)

Valor efetivamente retido no exterior, já convertido em reais (ou dólares, dependendo da moeda base).

🔹 Exemplo:
Um ETF dos EUA pagou US$ 22,00 em dividendos → 30% = US$ 6,60 retido.

6️⃣ Base IR Brasil (R$)

É a base de cálculo do Imposto de Renda no Brasil, ou seja, o valor total dos dividendos recebidos em reais após conversão cambial.

7️⃣ IR devido / Crédito / Saldo

Aqui a planilha calcula quanto imposto ainda é devido no Brasil, ou se há crédito por já ter sido retido lá fora.

Se o ETF tem retenção zero (ex: Brasil): o IR é integralmente devido no Brasil.

Se há retenção parcial (ex: Irlanda 15%), parte pode ser compensada.

Se há retenção total (30%), normalmente o investidor não tem crédito, e paga menos ou nada adicional.

🔸 Exemplo prático:

País Retenção Exterior IR Brasil (15%) IR devido no Brasil
Brasil 0% 15% 15%
EUA 30% 15% 0%
Irlanda 15% 15% 0%

País	Retenção Exterior	IR Brasil (15%)	IR devido no Brasil
Brasil	0%	15%	15%
EUA	30%	15%	0%
Irlanda	15%	15%	0%

8️⃣ Carnê-Leão pago? / DIRPF?

Campo com checkbox para o investidor marcar se já:

lançou o rendimento no Carnê-Leão mensal (quando aplicável), ou

declarou no IR anual (DIRPF).

Assim evita esquecer de reportar proventos internacionais à Receita Federal.

9️⃣ Corretora / Observações

Campo livre para anotar:

o nome da corretora (ex: Avenue, XP, Passfolio, Interactive Brokers);

data de pagamento;

eventuais observações sobre a origem do rendimento ou notas de compensação.

📊 Exemplo completo

Tipo ETF Domicílio Moeda Retenção Imp. Retido Base IR BR IR Devido Carnê-Leão? Corretora
Distribuição Brasil BRL 0% R$ 0,00 R$ 21,99 R$ 6,05 ☑️ XP
Acumulação EUA USD 30% R$ 6,60 R$ 15,39 R$ 0,00 ☑️ Avenue
Distribuição Irlanda GBP 15% R$ 3,30 R$ 18,69 R$ 1,84 ☑️ Inter

Tipo ETF	Domicílio	Moeda	Retenção	Imp. Retido	Base IR BR	IR Devido	Carnê-Leão?	Corretora
Distribuição	Brasil	BRL	0%	R$ 0,00	R$ 21,99	R$ 6,05	☑️	XP
Acumulação	EUA	USD	30%	R$ 6,60	R$ 15,39	R$ 0,00	☑️	Avenue
Distribuição	Irlanda	GBP	15%	R$ 3,30	R$ 18,69	R$ 1,84	☑️	Inter

💰 Conclusão

Esta estrutura permite:
✅ Controlar retenção no exterior;
✅ Calcular imposto devido no Brasil;
✅ Registrar o cumprimento fiscal (Carnê-Leão / DIRPF);
✅ Evitar bitributação;
✅ Facilitar a declaração anual.

Calculadora

Aqui pode simular a quantidade de ETFs a comprar mediante determinado valor disponível, já com a taxa de cambio aplicada e atualizada automaticamente em tempo real online.

Há disponível uma calculadora para ser manuseada por smartphone, já que por defeito não se conseguir executar macros pelo Microsoft Office para Android, logo não ser possível buscar as cotações automaticamente online.

IRPF

Sempre que se regista uma compra, é feito um registo na aba IRPF (Imposto de Renda da Pessoa Física),

assim como também quando se finaliza essa venda, também, se regista nessa mesma aba com o ISIN (International Securities Identification Number) do ETF, ficando assim disponível para consulta todos os dados essenciais para declarar na sua declaração de IRPF

Também pode consultar o lucro em cada operação e ou dividendo recebido de cada ETF

bem como o total dos ganhos e o total dos dividendos.

Se necessário, pode-se criar uma ficheiro em PDF, somente correspondente ao ano pretendido,

mediante uma busca dinâmica numa caixa de texto.

A aba IRPF é destinada ao controlo fiscal detalhado dos rendimentos de dividendos recebidos do exterior, permitindo o correto reporte na declaração anual de imposto de renda (DIRPF) e o acompanhamento do Carnê-Leão.
Cada linha da tabela corresponde a um lançamento de dividendos proveniente de um ETF ou ação estrangeira, com todos os dados necessários para o cálculo do imposto devido no Brasil.

Campos principais:

Data Pagamento – data em que o dividendo foi efetivamente creditado.
Corretora / Observações – identificação da instituição intermediária ou observações relevantes.
Valor Líquido (R$) – montante líquido recebido após as deduções.
IR Retido Exterior (R$) – imposto retido na fonte no país de origem (em reais).
IR Devido Brasil (R$) – imposto a complementar no Brasil, considerando o crédito do IR pago no exterior.
Carnê-Leão pago? / DIRPF? – indica se o imposto foi recolhido via Carnê-Leão e se o rendimento já foi incluído na DIRPF.
Domicílio do ETF – país de domicílio fiscal do fundo (ex.: Irlanda, EUA).
Retenção Exterior (%) – taxa de retenção aplicada no país de origem.
Moeda Base – moeda de referência do ETF (ex.: USD, GBP, EUR).
#DataHora – identificador único do registo (timestamp), utilizado para cruzamento automático com as abas Dividendos e Registar.

🔹 Objetivo:
Centralizar todas as informações necessárias ao cumprimento fiscal dos rendimentos de dividendos de ETFs estrangeiros, garantindo rastreabilidade, cálculo automático de impostos e integração com as demais abas da Planilha Mágica.

Sobre

Acesse ao blogue; contate o programador; visualize a chave de ativação e a versão da planilha

Baixar ficheiro

ETFs BR

O que são ações da bolsa e como investir

Ações são pequenas partes (frações) do capital de uma empresa.

Quando compra uma ação, está literalmente a tornar-se sócio dessa empresa, com direito a participar nos lucros (dividendos) e a beneficiar se o valor da empresa subir.

Exemplo simples:

A empresa “EDP” vale 10 mil milhões € e tem 1 000 000 000 ações.
Cada ação vale 10 €.
Se comprar 100 ações, está a investir 1 000 € e a possuir 0,00001 % da empresa.

🏛️ Onde são negociadas

São compradas e vendidas em bolsas de valores, como:

Euronext Lisboa (Portugal)
NYSE / Nasdaq (EUA)
B3 (Brasil)

Para isso usa uma corretora (broker), que é a ponte entre ti e a bolsa.

💰 Como ganhar dinheiro com ações

Existem duas formas principais:

Valorização — comprar barato e vender caro.
Exemplo: compra a 10 €, vende a 12 € → ganha 2 € por ação.
Dividendos — parte do lucro distribuída aos acionistas.
Exemplo: empresa paga 0,50 € por ação → se tivere 100 ações, recebe 50 €.

🧠 Como começar a investir

Aprende o básico — entende o que são:
- Dividendos
- P/L (Preço/Lucro)
- Dividend Yield
- Lucro por ação (EPS)
- Dívida, margens, setor, etc.
Escolhe uma corretora
Exemplos populares:
- Degiro, Interactive Brokers, Revolut, Banco BIG, ActivoBank, etc.
  (para Portugal)
Cria conta e transfere dinheiro
Escolhe empresas sólidas
- Empresas que conhece (EDP, Galp, Jerónimo Martins, etc.)
- Ou invista via ETF, que é um “cesto” de ações (ex: ETF S&P 500, PSI 20, etc.)
Decida a estratégia
- Curto prazo (trading) → mais risco, mais tempo e conhecimento.
- Longo prazo (investimento) → compra boas empresas e mantém (DCA – Dollar Cost Averaging).
Diversifica
- Não coloque todo o dinheiro numa única empresa ou país.
- Combina setores (energia, tecnologia, saúde, consumo, etc.) e regiões (EUA, Europa, emergentes).

⚠️ Riscos

As ações sobem e descem — pode perder dinheiro.
Há riscos de mercado, económicos e da própria empresa.
Por isso é essencial estudar ou usar ETFs diversificados.

Como analisar uma ação passo a passo, de forma simples mas completa 👇

🧩 1. Lucro (Resultado Líquido)

É o ponto de partida.

Mostra quanto a empresa ganha depois de pagar todas as despesas, impostos e juros.
Vem no Relatório e Contas / Demonstração de Resultados.

👉 Ideal: lucros crescentes e estáveis ao longo dos anos.
Se o lucro sobe de forma consistente, é sinal de boa gestão e negócio sólido.

💸 2. Lucro por Ação (EPS – Earnings Per Share)

É o lucro dividido pelo número de ações.

EPS = \frac{\text{Lucro Líquido}}{\text{Nº de Ações}}

➡️ Exemplo:
Lucro = 1.000 M€ e 1.000 M ações → EPS = 1 € por ação.

Quanto maior o EPS, melhor.
Deve crescer ao longo do tempo.

⚖️ 3. Preço/Lucro (P/L ou P/E Ratio)

Mostra quantos anos o investidor “paga” de lucros para comprar a ação.

P/L = \frac{\text{Preço da Ação}}{\text{Lucro por Ação (EPS)}}

➡️ Exemplo:
Ação custa 20 € e EPS = 2 € → P/L = 10.

👉 Interpretação:

Baixo (5–15) → ação barata (ou mercado com pouco crescimento).
Alto (25–50) → mercado paga caro (crescimento esperado).
Negativo → empresa tem prejuízo.

📘 Comparar sempre com empresas do mesmo setor.

💰 4. Dividend Yield

Mostra o retorno percentual anual em dividendos.

\text{Dividend Yield} = \frac{\text{Dividendo por Ação}}{\text{Preço da Ação}} \times 100

➡️ Exemplo:
Ação custa 10 €, paga 0,50 € → Dividend Yield = 5%.